ജെ പി മോർഗൻ അമിതഭാരം എന്താണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്?

അമിതഭാരം
 
അമിതഭാരം എന്താണ്?
അമിതഭാരം എന്നത് ഒരു ഫണ്ടിലോ നിക്ഷേപ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിലോ ഉള്ള ഒരു ആസ്തിയുടെ അധിക തുകയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഒരു ഫണ്ടിൽ, ഒരു നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഒരു പ്രത്യേക സുരക്ഷയുടെ വലിയൊരു ശതമാനം കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്ന സാഹചര്യത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, സുരക്ഷയുടെ ശതമാനവുമായി അല്ലെങ്കിൽ അടിസ്ഥാന ഭാരം സൂചികയുടെ തൂക്കവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ. വിപണി ആസ്തികളുടെ താരതമ്യപ്പെടുത്താവുന്ന ഒരു ഗ്രൂപ്പിനെതിരെ നിക്ഷേപകരെ അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ പ്രകടനത്തെ നയിക്കാൻ ബെഞ്ച്മാർക്ക് സൂചികകൾ സഹായിക്കുന്നു.

അമിതഭാരത്തിന് a ഒരു അയഞ്ഞ അർത്ഥത്തിൽ a ഒരു സ്റ്റോക്ക് അതിന്റെ മേഖലയിലോ വിപണിയിലോ മറ്റുള്ളവരെ മറികടക്കുമെന്ന ഒരു വിശകലന വിദഗ്ദ്ധന്റെ അഭിപ്രായത്തെ പരാമർശിക്കാൻ കഴിയും. ഈ അർത്ഥത്തിൽ, ഇത് ഒരു വാങ്ങൽ ശുപാർശയാണ്, അടിസ്ഥാനപരമായി. നേരെമറിച്ച്, ഒരു ആസ്തി ഭാരം കുറയ്ക്കാൻ ഒരു അനലിസ്റ്റ് നിർദ്ദേശിക്കുമ്പോൾ, മറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങളോട് അത് ആകർഷകമല്ലെന്ന് അവർ പരാമർശിക്കുന്നു.

അമിതഭാരം എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു?
ഒരു പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ മാനേജറിലെ ഫണ്ട് വകയിരുത്തലിന്റെ അർത്ഥത്തില് പലപ്പോഴും ഒരു ആസ്തിയുടെയോ ക്ലാസ് ആസ്തികളുടെയോ ഭാരം മറ്റൊന്നിനേക്കാളും ക്രമീകരിക്കും. ഉദാഹരണത്തിന്, നിക്ഷേപകർ അവരുടെ പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയുടെ 60% ഓഹരികളിലും ബാക്കി ബോണ്ടുകളിലും മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിലും സ്ഥാപിക്കണമെന്ന് സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധര് പലപ്പോഴും ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു. ഒരു നിക്ഷേപകൻ ഒരു പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയുടെ 75% ഇക്വിറ്റികളില് സ്ഥാപിക്കാന് തീരുമാനിക്കുകയാണെങ്കിൽ, അയാളുടെ പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയെ "അമിതഭാരമുള്ള സ്റ്റോക്കുകള്" എന്ന് തരംതിരിക്കാം.

സ്റ്റോക്കുകളെയും ബോണ്ടുകളെയും സൂചിപ്പിക്കുന്നതിന് സാധാരണയായി ഉപയോഗിക്കാറുണ്ടെങ്കിലും, മറ്റ് പെരുമാറ്റങ്ങളിൽ പോർട്ട്ഫോളിയോകൾക്ക് അമിതഭാരമുണ്ടാകും. ഒരു മേഖല, ഉയർന്നുവരുന്ന വിപണികൾ അല്ലെങ്കിൽ നിർദ്ദിഷ്ട രാജ്യ ഹോൾഡിംഗുകൾ, അല്ലെങ്കിൽ എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകളുടെ (ഇടിഎഫ്) മറ്റ് ആസ്തികൾ എന്നിവയുടെ എണ്ണം അല്ലെങ്കിൽ ഏകാഗ്രത എന്നിവ ഇതിൽ ഉൾപ്പെടാം.
 
പ്രത്യേക സെക്യൂരിറ്റികൾ അമിതഭാരമുള്ളതായി ഒരു അനലിസ്റ്റ് സൂചിപ്പിക്കുമ്പോൾ, ആ ഷെയറുകൾ ആസ്തിയുടെ മൂല്യത്തിന് കീഴിലുള്ള വിലയ്ക്ക് വിൽക്കുന്നുവെന്ന് അവർ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഒരു വ്യക്തിഗത സ്റ്റോക്കിനെയോ മുഴുവൻ മേഖലകളെയോ വ്യവസായങ്ങളെയോ അമിതഭാരമുള്ളതായി ഒരു വിശകലന വിദഗ്ദ്ധൻ ചൂണ്ടിക്കാണിച്ചേക്കാം.
 
കീ ടേക്ക്അവേസ്
അമിതഭാരം എന്നാൽ ഒരു ഫണ്ടിലോ നിക്ഷേപ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിലോ ഉള്ള ഒരു ആസ്തിയുടെ അധിക തുക.
അമിതവണ്ണത്തിന് ഒരു സ്റ്റോക്ക് അതിന്റെ മേഖലയിലെ മറ്റുള്ളവരെ മറികടക്കും അല്ലെങ്കിൽ വിപണി വാങ്ങൽ ശുപാർശ നൽകുന്ന ഒരു വിശകലന വിദഗ്ദ്ധന്റെ അഭിപ്രായത്തെ പരാമർശിക്കാനും കഴിയും.
പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ മാനേജര്മാര് പലപ്പോഴും പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ ഹോൾഡിംഗുകൾ അമിതഭാരമുള്ളവയാണ്, ആ ഹോൾഡിംഗുകൾ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കുമെന്നും മൊത്തത്തിലുള്ള വരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്നും അവർ കരുതുന്നു.
അമിതഭാരമുള്ള ബെഞ്ച്മാർക്കുകൾ
ഇൻഡെക്സുകൾ ട്രാക്കുചെയ്യുന്ന അല്ലെങ്കിൽ മിറർ ചെയ്യുന്ന എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ (ഇടിഎഫ്) ഉണ്ട്. ഒരു ഉദാഹരണം എസ് & പി 500 പിന്തുടരുന്ന ആ യഥാർത്ഥ തൂക്കം ഒരു ആനുപാതിക ഭാരം ഇടിഎഫ് കൊട്ടയിൽ ഓഹരികൾ നൽകിക്കൊണ്ട് ആ ആസ്തി എസ് ആന്റ് പി 500 ൽ തന്നെ തന്നെ ഭാരം വലിപ്പം, മൂല്യം, അല്ലെങ്കിൽ നമ്പർ പ്രതിഫലിപ്പിക്കാൻ ഹോൾഡിങ്സ് ചെയ്തു അഡ്ജസ്റ്റ്മെന്റ് വിവരിക്കുന്നു മൊത്തം സംഭാവന ചെയ്യുന്ന ഏതെങ്കിലും പ്രത്യേക ഇനത്തിന്റെ.

കൂടുതൽ ഉയർന്ന ലാഭവും സുരക്ഷിത റോബോട്ടുകളും ആവശ്യമാണ്, ഇവിടെ മെറ്റാട്രേഡർ 4 (14 കറൻസി ജോഡി, 28 ഫോറെക്സ് റോബോട്ടുകൾ) ഉപയോഗിച്ച് ഫോറെക്സ് മാർക്കറ്റിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള വിദഗ്ദ്ധ ഉപദേശകരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ആണ്.

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളും ഭാരം കുറഞ്ഞ വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കും അമിതവണ്ണമുണ്ടാക്കാനുള്ള ശ്രമത്തിൽ മറ്റ് തരത്തിലുള്ള ഇടിഎഫുകൾ സൂചികയിലെ ഓരോ സ്റ്റോക്കിനും തുല്യമായ ഭാരം നിലനിർത്താം. കൂടാതെ, ഈ ഫണ്ടുകൾ അമിത മൂല്യമുള്ള ഓഹരികൾ വിൽക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു market മാർക്കറ്റ് വിലയുള്ളവ അവരുടെ വരുമാനത്തെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നില്ല - ഓരോ സ്റ്റോക്കിനും ഭാരം പോലും തുലനം ചെയ്യാതെ വീണ്ടും മൂല്യനിർണ്ണയം നടത്തുമ്പോൾ വിലകുറഞ്ഞ സ്റ്റോക്കുകൾ വാങ്ങുക.

ഉദാഹരണമായി, സ്റ്റോക്ക് എയ്ക്ക് എസ് ആന്റ് പി 1 ൽ 500% വെയ്റ്റിംഗ് ഉണ്ടെങ്കിൽ, തുല്യ-വെയ്റ്റഡ് ഫണ്ടിൽ എസ് ആന്റ് പി 0.2 ലെ എല്ലാ സ്റ്റോക്കുകൾക്കും തുല്യ ഭാരം പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നതിന് 500% വെയ്റ്റിംഗ് ഉണ്ടായിരിക്കും. , സൂചികയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ. എന്നിരുന്നാലും, സ്റ്റോക്ക് ബിക്ക് എസ് ആന്റ് പി 0.1 ൽ 500% ഭാരം ഉണ്ടെങ്കിൽ, പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയിലെ മറ്റ് 0.2 സ്റ്റോക്കുകളുമായി അതിന്റെ ഭാരം തുല്യമാക്കുന്നതിന് 499% ഭാരമുള്ള തുല്യ-വെയ്റ്റഡ് പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയുടെ അമിതഭാരമായി ഇത് മാറുന്നു.
 
അമിതവണ്ണവും ഗുണവും ദോഷവും
ചില സാഹചര്യങ്ങളിൽ, പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജർമാർ ഒരു പ്രത്യേക ഹോൾഡിംഗിനെ മന weight പൂർവ്വം അമിതമാക്കും. സജീവമായി മാനേജുചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകളോ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളോ പ്രത്യേക സെക്യൂരിറ്റികളിൽ അമിതഭാരമുള്ള സ്ഥാനം എടുക്കുന്നുവെങ്കിൽ അങ്ങനെ ചെയ്യുന്നത് അധിക വരുമാനം നേടാൻ അനുവദിക്കുന്നു. ഒരു അസറ്റ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിലെ മറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങളെ മറികടക്കുമെന്ന് അവർ വിശ്വസിക്കുന്നുവെങ്കിൽ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജർ ഇത് ചെയ്യും. ഉദാഹരണത്തിന്, പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയുടെ വരുമാനം കൂട്ടാനുള്ള ശ്രമത്തിന്റെ ഭാഗമായി, ഒരു സെക്യൂരിറ്റിയുടെ ഭാരം അതിന്റെ പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയുടെ സാധാരണ 15% ൽ നിന്ന് 25% ലേക്ക് ഉയർത്താം.
 
ഒരു പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ ഹോൾഡിംഗിനെ അമിതവണ്ണത്തിലാക്കാനുള്ള മറ്റൊരു കാരണം മറ്റൊരു അമിതഭാരമുള്ള സ്ഥാനത്ത് നിന്ന് അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുകയോ കുറയ്ക്കുകയോ ചെയ്യുക എന്നതാണ്. അനുബന്ധ സുരക്ഷയ്ക്ക് ഒരു ഓഫ്സെറ്റിംഗ് അല്ലെങ്കിൽ വിപരീത സ്ഥാനം സ്വീകരിക്കുന്നത് ഹെഡ്ജിംഗ് ഉൾപ്പെടുന്നു. ഹെഡ്ജിംഗിന്റെ ഏറ്റവും സാധാരണമായ രീതി ഡെറിവേറ്റീവ് മാർക്കറ്റ് വഴിയാണ്.
 
ഒരു ഉദാഹരണമായി, നിലവിൽ $ 20 ൽ വിൽക്കുന്ന ഒരു കമ്പനിയുടെ ഓഹരികൾ നിങ്ങളുടെ കൈവശമുണ്ടെങ്കിൽ, ആ സ്റ്റോക്കിനായി ഒരു വർഷത്തെ കാലഹരണപ്പെടൽ ഓപ്ഷൻ $ 10 ൽ നിങ്ങൾക്ക് വാങ്ങാം. ഒരു വർഷത്തിനുശേഷം, സ്റ്റോക്ക് $ 10 ൽ കൂടുതൽ വിൽക്കുകയാണെങ്കിൽ, പുട്ട് കാലഹരണപ്പെടാൻ നിങ്ങൾ അനുവദിക്കും, ആ വാങ്ങലിന്റെ വില മാത്രം നഷ്ടപ്പെടും. സ്റ്റോക്ക് $ 10 ന് താഴെയാണ് വിൽക്കുന്നതെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് പുട്ട് ഉപയോഗിക്കുകയും നിങ്ങളുടെ ഷെയറുകൾക്കായി $ 10 സ്വീകരിക്കുകയും ചെയ്യാം.
 
തീർച്ചയായും, അവരുടെ മുട്ടകളെല്ലാം ഒരു അസറ്റ് കൊട്ടയിൽ ഇടുന്നതിലൂടെ, നിക്ഷേപകർ അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള വൈവിധ്യവൽക്കരണം കുറച്ചതായി കണ്ടെത്തിയേക്കാം. വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിലെ കുറവ് ഹോൾഡിംഗിനെ അധിക വിപണി അപകടസാധ്യതയിലേക്ക് നയിക്കും.
 
ആരേലും
പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നേട്ടങ്ങൾ, വരുമാനം എന്നിവ വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു
മറ്റ് അമിതഭാരമുള്ള സ്ഥാനങ്ങൾക്കെതിരായ സംരക്ഷണം
ബാക്ക്ട്രെയിസ്കൊണ്ടു്
പോർട്ട്‌ഫോളിയോ വൈവിധ്യവൽക്കരണം കുറയ്‌ക്കുന്നു
മൊത്തത്തിൽ കൂടുതൽ അപകടസാധ്യതയിലേക്ക് പോർട്ട്‌ഫോളിയോ തുറന്നുകാട്ടുന്നു
 
അമിതഭാരത്തിന്റെ യഥാർത്ഥ ലോക ഉദാഹരണം
നിക്ഷേപ റേറ്റിംഗുകളിലോ ശുപാർശകളിലോ അമിതഭാരത്തിന് അല്പം വ്യത്യസ്തമായ നിർവചനം ഉണ്ട്. ഗവേഷണ അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപ വിശകലന വിദഗ്ധർ ഒരു സ്റ്റോക്ക് “അമിതഭാരം” എന്ന് നിർണ്ണയിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, സുരക്ഷ അതിന്റെ വ്യവസായത്തെയോ മേഖലയെയോ മുഴുവൻ വിപണിയേക്കാളും മികച്ചതാക്കുമെന്ന അഭിപ്രായത്തെ ഇത് പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. ഒരു വിശകലന വിദഗ്ദ്ധന്റെ അമിതഭാരത്തെ പിന്തുണയ്‌ക്കും, ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു റീട്ടെയിൽ സ്റ്റോക്കിന്റെ വരുമാനം അടുത്ത എട്ട് മുതൽ 12 മാസങ്ങളിൽ മൊത്തത്തിലുള്ള റീട്ടെയിൽ വ്യവസായത്തിന്റെ ശരാശരി വരുമാനത്തേക്കാൾ കൂടുതലായിരിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
 
തുല്യ ഭാരം അല്ലെങ്കിൽ ഭാരം കുറവാണ് ബദൽ വെയ്റ്റിംഗ് ശുപാർശകൾ. സുരക്ഷ എന്നത് സൂചികയ്ക്ക് അനുസൃതമായി പ്രവർത്തിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നതായി തുല്യ ഭാരം സൂചിപ്പിക്കുന്നു, അതേസമയം ഭാരം എന്നത് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് ചോദ്യം സൂചികയെ പിന്നിലാക്കുമെന്ന് സുരക്ഷ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
 
അതിനാൽ, അമിതഭാരമുള്ള റേറ്റിംഗ് ഒരു "വാങ്ങൽ" ശുപാർശയാണ്. നിരവധി പ്രമുഖ നിക്ഷേപ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ അനലിസ്റ്റ് കോളുകൾ 22 മാർച്ച് 2019 ന് സി‌എൻ‌ബി‌സി റിപ്പോർട്ട് ചെയ്തു. ജെ പി മോർഗൻ ഷെർവിൻ-വില്യംസിനെ അമിതഭാരത്തിൽ നിന്ന് ന്യൂട്രലായി തരംതാഴ്ത്തുകയും ലുമന്റത്തെ ന്യൂട്രലിൽ നിന്ന് അമിതവണ്ണത്തിലേക്ക് ഉയർത്തുകയും ചെയ്തു.